Einziger Sohn des Herzogs Joachim von Pommern-Stettin und der Elisabeth von Brandenburg, Tochter von Markgraf Johann
 

Otto III. folgte unter brandenburgischer Vormundschaft und erhielt nach jahrelangem Erbstreit um Hinterpommern 1463 Stargard. Er blieb bis zuletzt unter Brandenburgs Einfluß, sein Besitz kam an Erich II.